DESARROLLO DE LA MICROEMPRESA
Antecedentes
Proyecto es la serie de acciones para visualizar las ventajas y desventajas económicas de invertir en un negocio.
El proyecto de inversión o plan de negocios es el conjunto de elementos que tienen como objetivo conocer como se deberá destinar el dinero a invertir en la microempresa, ya sea propio o por medio de crédito y cuales serán las ganancias.
El desarrollo de un proyecto para microempresa se divide en tres etapas:
1.- Perfil del Proyecto: permite conocer las posibilidades de invertir en un negocio.
2.- Estudio de Prefactibilidad: permite conocer la posibilidad real de invertir en un negocio es decir, considerarlo viable.
3.- Estudio de Factibilidad: permite conocer con precisión el potencial del proyecto, es decir, si nos conviene o no invertir en un negocio y la forma de llevarlo a cabo.
Clasificacion de los proyectos
a) Proyectos Agropecuarios. Se refieren a proyectos de inversión para aprovechar la producción del campo de la ganadería de la pesca y de los bosques.
b) Proyectos Industriales. Se refieren a invertir en la industria manufacturera, es decir, el procesamiento de productos, intermedios y de consumo final, requeridos por el mercado.
c) Proyectos de servicios. S e refieren a proyectos para invertir en actividades diversas de tipo personal, técnico o comercial.
Naturaleza del Proyecto para Microempresa
En la formulación del proyecto se debe tomar en cuenta las necesidades o interés, y se clasifican en:
Proyectos de Implantación. Es necesario realizar para la instalación de una microempresa nueva.
Proyecto de Ampliación. Es necesario realizar para hacer más eficiente la producción.
Elementos que Componen un Proyecto
Para formular un proyecto de inversión industrial y poder evaluarlo, éste debe contener como información mínima, los siguientes aspectos:
a) Económico. Comprende los aspectos de mercado del producto, insumos, ingresos que
se obtendrán y los gastos.
b) Técnico. Aspectos técnicos del proceso de producción se determina y cuantifica el uso de recursos a inversiones necesarias.
c) Financiero. Es la fuente de recursos, la capacidad de generación de recursos, es decir, las ganancias a obtener.
d) administrativo. Aspectos legales y de organización.
Estudio de Mercado
Es un conjunto de técnicas para obtener información sobre la evolución de la demanda, la oferta y la comercialización de un bien o servicio.
Se espera que el estudio de mercado sea la base sólida del proyecto de microempresa, proporcionando datos básicos en particular al estudio técnico y al financiero.
Objetivos Específicos del Estudio de Mercado:ü El producto o servicio a fabricar o brindar.
ü El consumidor del producto o servicio.
ü El sistema de distribución del bien o servicio.
La definición de los objetivos referidos, se fundamenta en dar respuesta a las preguntas:
a) ¿Qué se desea producir?
b) ¿Para quién se desea producir?
c) ¿Cómo será el flujo de esa producción?
a) La demanda de un bien o servicio depende de los gustos de los consumidores y se conoce a través de una investigación del mismo.
b) El mercado conformado por personas o instituciones con características, gustos y necesidades. Hay que buscar superar limitantes en cuanto a la calidad del producto y el precio a fin de poder competir.
d) el flujo de la producción es el camino de un producto o servicio desde el productor hasta el consumidor.
Estructura Básica de un Estudio de Mercado1.- La caracterización del bien o servicio a producir o brindar
2.- El diagnóstico de la situación actual de la demanda y la oferta
3.- El pronóstico de la situación futura de la demanda y la oferta
4.- El análisis y la propuesta del sistema de comercialización
Caracterización del bien o servicio.El fin de las características de un bien es que satisfaga:
Estándares internos. Como mercado, comercialización, aspectos técnicos, organización y aspectos jurídicos.
El compromiso con el consumidor o usuario
Las normas de calidad que edita la Dirección General de Normas de la Secretaría de Comercio y Fomento Industrial
Objetivo de la Caracterización:ü Que se den menos sustitutos
ü Que la cantidad demandad sea fija ante incremento de precios.
Análisis de la Demanda
La demanda es la cantidad de bienes y servicios que el mercado requiere a fin de satisfacer una necesidad específica a cambio de un precio determinado. Es función de una serie de factores:
La necesidad del bien o servicio, el precio y el nivel de ingreso de la población. Por tanto deberá considerarse información de fuentes secundarias y primarias.
Las fuentes secundarias son aquellas que reúnen la información escrita y las fuentes primarias están constituidas por el propio consumidor o usuario del producto a fabricar o del servicio a brindar por la microempresa, a fin de obtener información a través de investigaciones de campo, usando técnicas:
1.- Entrevistas personales
2.- Entrevistas telefónicas
3.- Empleo del correo para el envío de cuestionarios
4.- Correo electrónico
Por demanda se entiende “Consumo Nacional Aparente” representa la calidad del bien o servicio que el mercado requiere y se expresa por la relación:
Análisis de la Oferta
Cantidad de bienes o servicios que los productores están en posibilidad de poner a disposición del mercado. La oferta es función de una serie de factores como: precios, apoyos gubernamentales a la producción, etc.
Para analizar la oferta es necesario conocer los factores cuantitativos y cualitativos que influyen en la oferta. Hay que recabar datos de fuentes primarias y secundarias.
La información necesaria para poder efectuar el análisis de la oferta:
Número de productores, localización, capacidad instalada y utilizada, característica de los principales procesos de producción, calidad y precio de los productos, planes de expansión, inversión fija y número de trabajadores.
Importaciones y ExportacionesDisponer de información estadística considerando la cuota arancelaria y las políticas que sigue el Gobierno Federal en el apoyo o regulación a dichas actividades, se publican mediante decretos a través del Diario Oficial de la Federación
Determinación de la Demanda Potencial o InsatisfechaDemanda potencial o insatisfecha es la cantidad de bienes o servicios que es probable que el mercado consuma en años futuros.
Y para que la demanda potencial o insatisfecha se dé, el resultado obtenido deberá ser negativo, ya que es requisito que la demanda sea mayor que la oferta.
Análisis de Precios
Se define al precio como el valor en dinero en que se estima un bien o servicio. Los factores que constituyen la base para el análisis de precios:
La relación de ventas con el precio del bien o servicio, la forma de pensar y el comportamiento del consumidor, los propósitos que se persiguen en la política de precios, los costos relacionados con el producto, la imagen que se desea dar de la empresa y del producto y el ciclo de vida del bien o servicio.
Comercialización del productoColoca al bien o servicio en el sitio y momento adecuado para dar al consumidor la satisfacción o beneficio que éste espera tener al realizar la compra de su interés
Estudio Técnico
Tiene como objetivo dar respuesta a las preguntas: ¿Dónde producir?, ¿Cómo producir?, ¿Cuánto producir?, y ¿Cuándo producir?. Las fases del estudio técnico:
1.- Determinación de la localización de la microempresa.
2.- Determinación del tamaño de planta para la microempresa.
3.- Estudio de ingeniería del proyecto para microempresa, y
4.- Organización de la microempresa
La Determinación de la Localización de la MicroempresaPa ra determinar el mejor lugar, se deben considerar las etapas:
a) Seleccionar el área geográfica general, es decir, considerar los factores de localización como:
Característica del mercado y fuentes de abastecimiento de materias primas
Disponibilidad y características de la mano de obra
Disponibilidad de transporte
Disponibilidad de energía eléctrica y combustible
Fuentes de suministro de agua
Facilidades para el desalojo de desechos
Disposiciones legales, fiscales y de políticas económica
Servicios Públicos como son redes de agua y drenaje, camiones y vías de acceso, servicios bancarios, servicios médicos, entre otros.
Condiciones climáticas
Para tener la ubicación precisa es necesario tomar en cuenta los siguientes puntos:
Tipo de construcción a realizar
Superficie necesaria y para expansión
Necesidad de carreteras y otros medios de transporte
Requerimientos de energía eléctrica, agua y otros servicios
Requerimiento de cimentaciones e instalaciones para maquinaria y equipo
El flujo y transporte de los materiales a utilizar dentro del proceso
El volumen de desechos, gases, humos u otros contaminantes, derivados del proceso
El método de puntaje consiste en asignar a los elementos determinantes de la ubicación un valor de importancia. Esta deberá tomar en cuenta: el carácter cuantitativo y el cualitativo.
El cuantitativo considera los costos relativos que ofrece cada localidad y cualitativo corresponde a una valoración cuya importancia será definida por el formulador del proyecto. Ejemplo del cuadro de evaluación cualitativa ( subjetiva):
Determinación del Tamaño de planta para la Microempresa.
Se debe entender como tamaño a la capacidad de producción instalada de la microempresa, la cual se puede expresar en cantidades producidas por unidad de tiempo.
Al volumen de producción que realmente se pueden es la capacidad real de operación. Al resultado que se obtiene de dividir la capacidad real entre la capacidad instalada se le conoce como nivel de aprovechamiento de la capacidad instalada, el cual se expresa en porcentaje y mediante la relación siguiente.
Aprovechamiento de la capacidad instalada= capacidad real / capacidad instalada
Factores que determinan el Tamaño son:Características del Mercado de Consumo. Tiene una relación directa con los resultados del estudio de mercado, referente a la magnitud del mercado potencial, de donde se establece la factibilidad de instalar la planta.
Este análisis tiene una importancia fundamental en el caso de los productos perecederos, los cuales se caracterizan por su relativo menor valor unitario, así como en el caso de productos no perecederos, en donde su valor unitario no permite añadir al costo de producción, altos costos por conceptos de gastos de transporte.
Características del mercado de abastecimiento de Materias primas. Se deben considerar dos aspectos de información de las áreas de producción de materias primas
Economías de Escala.Se debe entender como la disminución de los costos unitarios de operación, ocasionados por un aumento en el volumen de producción. Entre los efectos más importantes que resultan de las economías de escala se tienen los siguientes:
s A medida que se amplia el tamaño de la planta, un costo de inversión menor por unidad de capacidad instalada.
s Una disminución de los costos unitarios de producción al distribuirse los costos fijos entre un volumen mayor de productos
s Procesos más eficientes y reducción de costos de operación al aumentar el tamaño de la planta
s Precios más bajos de materia prima al incrementarse el volumen necesario ante la ampliación del tamaño de la planta.
s Ante mayor capacidad de operación de la planta, un mayor rendimiento por trabajador ocupado y mejor uso de los insumos.
Disponibilidad de recursos Financieros.Es necesario para satisfacer los requerimientos de inversión de activos fijos, es decir, maquinaria, equipo, edificio, terreno y en capital de trabajo para el pago de materia prima, sueldos y servicios necesarios para la producción. Los recursos que son requeridos para llevar a cabo el proyecto, tiene su origen en dos fuentes:
Por las aportaciones de capital de los socios que integren el tipo de sociedad con que operará la empresa.
Por los créditos que se obtengan de instituciones bancarias de fomento como es el caso de Nacional financiera, o de los que provengan directamente de la banca comercial.
Características de la Mano de Obra.S e debe tomar en cuenta para el tamaño de la empresa sobre todo si hablamos de una mano de obra especializada.
Características de la tecnología de Producción
Se deberá tomar en cuenta el proceso industrial y tecnológico considerado en el nivel mínimo de producción posible.
Respecto a la tecnología la definición del tamaño dependerá de la existencia y disponibilidad de maquinaria y equipo apropiado ya que la fabricación de éstos se da a partir de tamaños mínimos, tecnológicamente establecidos.
Factores de Política Económica.
Con este punto nos referimos a las políticas establecidas en la administración del gobierno federal y estatal.
Estudio de ingeniería del proyecto para la microempresa.
Esta tercera fase del estudio técnico tiene dos propósitos: el primero proporcionar la información que permita realizar una evaluación económica del proyecto industrial para microempresa y el segundo el de definir las bases técnicas con las que operará.
El desarrollo de esta fase se lleva a cabo considerando tres pasos:
1.- Realizar las actividades encaminadas con el fin de obtener información
2.- Especificar las características de la maquinaria, equipo y de obra civil, conocer las diferentes cotizaciones y presupuestos.
3.- Diseño de la planta y se realiza un cálculo para la construcción o instalación
Organización de la microempresa.Es la cuarta fase del estudio técnico y para ello es necesario analizar las diferentes, formas de organización jurídica, que permitan determinar cuál es la más apropiada para su operación y desarrollo.
Dentro de este análisis se deben considerar dos aspectos importantes:
*La selección de la forma jurídica para constituir a la microempresa
*La organización técnico-administrativo que permitirá llevar a cabo eficientemente sus actividades.
Operaciones jurídicas de la empresa Para definir la forma de organización jurídica con la que debe establecerse la empresa se deberán considerar:
a) El carácter y dificultad de las actividades que se deben realizar
b) Características de los socios participantes
c) El grado de riesgo que los socios estén dispuestos a correr
d) La cantidad de recursos financieros con los que cuenta la empresa
e) La forma más adecuada en que debe ser administrada la empresa
Organización Técnica y Administrativa de la empresa
Para cumplir con dicho propósito se deberán realizar:
1.- Determinar claramente el objetivo de la empresa de manera tal que los esfuerzos a realizar sean acordes con los fines de ésta
2.- Identificar y ordenar las actividades que sea necesario realizar para el cumplimiento de los objetivos de la empresa.
3.- Llevar a cabo el agrupamiento de las actividades en áreas funcionales para integrar los diferentes departamentos o secciones, de acuerdo con la relación que se da entre sus actividades
4.-Asignación de funciones y responsabilidades a las áreas departamentos o secciones y puestos que se hayan definido.
LAS ETAPAS DEL ESTUDIO DE INGENIERIA DEL PROYECTO
Ø Determinar el proceso de producción a utilizar.
Ø Especificar las características de la maquinaria equipo y cuando sea necesaria de la obra civil y presupuesto correspondiente.
Ø Realizar el diseño detallado de la planta y el cálculo preciso del monto de la inversión requerida por el proyecto.
El desarrollo de este procedimiento se caracteriza por que la selección del proceso de producción para la obtención de los productos, se realiza de manera preliminar.
Los resultados que se obtengan, referentes al monto de inversión, así como de los costos de producción, conjuntamente con los derivados de los estudios de mercado y abastecimiento de materia prima son factores determinantes en las posibilidades de realización del proyecto.
Los elementos de información que deberán considerarse en el desarrollo de la fase de ingeniería del proyecto son:
Evaluación téc nica de materias primas
Se deberá contemplar información referente a las características de la materia prima a utilizar en el proceso de producción, como ejemplo de tomara en cuenta su tamaño o volumen, propiedades químicas y físicas, su resistencia ante factores climáticos entre otros.
Mediante esta evaluación se contara con elementos de juicio, derivados de acciones complementarias, permitirán una adecuada selección del proceso del producción, del diseño de instalaciones y de los sistemas de producción.
Acopio de la información técnica referente al producto que se pretende obtener y al proceso a utilizar
En esta acción se deberá tomar en cuenta la recopilación de información, la cual es de gran importancia, ya que a través de ellas se determinaran las ventajas y desventajas de diferentes procesos a seleccionar, y de esta manera especificar la tecnología mas adecuada a utilizar.
Elaboración del programa de producciónEl desarrollo de esta actividad es un elemento importante, por que su realización depende, como factor de análisis, la definición del tamaño óptimo de planta para la microempresa.
Selección del proceso de producción
La adecuada selección del proceso que se aplicara para obtención de la producción es un factor de suma importancia.
Entre los elementos de información, que se deberán tomar en cuenta obligadamente se encuentran los siguientes:
Disponibilidad de la tecnología requerida
Grado de calidad de los productos a obtener
Monto de la inversión necesaria
Monto de los costos de producción
Necesidades de mano de obra
Características de la materia prima a utilizar
Subproductos o desechos, derivados del proceso de producción
Una vez definido el proceso de producción a utilizar es conveniente elaborar una descripción mediante un grafico conocido como diagrama de flujo.
Su elaboración puede ser de dos tipos:
- El primero, presenta el flujo de materiales utilizados, las operaciones que se deben realizar, la maquinaria y el equipo que se utilizara.
- El segundo, presenta las necesidades de materias primas, de otros materiales y servicios auxiliares en cada fase de la operación.
Balance de materiales y producto El balance se realiza con el propósito de conocer las relaciones técnicas que se dan en la transformación de las materias primas y otros materiales. Este aspecto tiene gran importancia ya que de su elaboración resulta la estimación de los costos unitarios de los cuales se obtienen balances globales.
Especificación de la maquinaria y equipoLa descripción del proceso productivo, se deberán especificar las funciones y características principales de la maquinaria y equipo, como son tipo de capacidad, rendimiento y tiempo de duración, entre otros.
Definición de las necesidades de mano de obraEn este factor guarda también particular importación por su efecto en los gastos del proyecto y por que influye en la elaboración del presupuesto de ingresos y gastos.
Distribución de la maquinaria y equipo en plantaLa importancia de una buena distribución de maquinaria y equipo, se destaca por que determinara el alto grado de eficiencia de la operación de la planta microindustrial, dado que afecta el tiempo y la longitud de los desplazamientos de materiales y operativos.
Programa de construcción, instalación y puesta en marcha de la empresa
La elaboración de esta programación tiene como propósitos los siguientes:
o Determinar el programa de inversiones que será elemento base para financiar como oportunidad las necesidades del proyecto.
o Calcular el tiempo necesario para construir, instalar y poner en operación la microempresa y sincronizar el inicio de la operación industrial con el suministro de materia prima.
o Prever las dificultades que pudieran presentarse durante de la realización del proyecto y tomar las medidas correctivas necesarias.
ORGANIZACIÓN DE LA MICROEMPRESA
Para la realización de un proyecto industrial de microempresa es necesario analizar las diferentes, formas de organización jurídica, que permitan determinar cual es la más apropiada para su operación y desarrollo.
Dentro de este análisis deberán considerarse dos aspectos importantes:
La selección de la forma jurídica para construir a la microempresa.
La organización técnico-administrativa que permitirá llevar a cabo eficientemente sus actividades.
a) Organización jurídica de la empresa
Para definir la forma de organización jurídica con la que debe establecerse la empresa se deberán considerar los siguientes factores:
El carácter y dificultad de las actividades que deban realizar.
Características de los socios participantes.
El grado de riesgo que los socios estén dispuestos a correr.
La cantidad de recursos financieros propios y crediticios, necesarios para llevar a ejecución el proyecto.
La forma más adecuada en que deba ser administrada la empresa.
b) Organización técnica y administrativa de la empresa
La forma de organización técnica –administrativa a que se plantee para el proyecto, esta influirá en gastos generales y por tanto en su rentabilidad.
El propósito de la organización de una microempresa industrial es la de implementar, asegurar y coordinar las diferentes actividades que es necesario realizar para lograr su eficiente operación.
Para cumplir con dicho propósito se deberán realizar los siguientes pasos:
Determinar claramente el objetivo de la empresa de manera tal que los esfuerzos a realizar sean acordes con los fines de esta.
Identificar y ordenar las actividades que sea necesario realizar para el cumplimiento de los objetivos de la empresa.
Llevar a cabo el agrupamiento de las actividades en áreas funcionales para integrar los diferentes departamentos o secciones, de acuerdo con la relación que se da entre sus actividades.
Asignación de funciones y responsabilidades a las áreas, departamentos o secciones y puestos que se hayan definido.
ESTUDIO FINANCIEROEl estudio financiero de los proyectos de inversión tienen como objetivo determinar la cantidad de dinero requerido para poner en marcha un negocio, estimando los recursos que se necesitaran tanto para la instalación (inversión fija y diferida ), así como para el funcionamiento de la empresa (capital de trabajo).
Elementos del estudio financiero:Inversión fija:
Terreno
Edificio
Mobiliario
Vehículos, etc.
Inversión diferida:
Gastos de instalación
Seguros y rentas pagadas por adelantado, etc.
Capital de trabajo:
Materias primas
Caja y bancos
Proveedores, etc.
La suma de la inversión fija y del capital de trabajo, representan la inversión total de recursos que se requieren para poner en marcha un proyecto.
El estudio se inicio contestando las preguntas ¿Cual es el monto necesario de recursos para iniciar un proyecto?, ¿Cuál será su aplicación?, ¿Cómo y quien podrá ayudarnos a completar la inversión?, preguntas que se pueden contestar elaborando los presupuestos de: Ingresos, Costos y Gastos, y un calendario de usos y fuentes de financiamiento.
Objetivos de la contabilidad relativos al suministro de información
Con la finalidad de presentar una situación financiera a un momento dado, la contabilidad se utiliza como elemento de registro y control de las operaciones.
Para cumplir con este objetivo la contabilidad se valdrá de un elemento indispensable que es la técnica presupuestaria, la cual dará un orden al registro de los datos obtenidos durante el proceso de cuantificación del proyecto.
PRESUPUESTOSEl presupuesto es la cuantificación de las operaciones futuras, teniendo como propósito mostrar los resultados de las operaciones programadas.
El objeto de la elaboración de los presupuestos es mostrar que la inversión que se pretende realizar al establecer una empresa, se compensa con la utilidad que se va a obtener durante el proyecto de microempresa.
Presupuesto de inversión y reinversiones
a) Activos fijos o inversiones fijas
Son las inversiones que se realizan para adquirir aquellos bienes que se utilizan durante todo el horizonte del proyecto.
Ejemplo:
Edificios
Maquinaria
Equipos
b) B) ACTIVO DIFERIDO O INVERSIONES DIFERIDAS
Bienes y servicios intangibles que son indispensables para la iniciación del proyecto, pero no intervienen directamente en la producción, sujetas a amortización y se recuperan a largo plazo.
C) CAPITAL DE TRABAJO O ACTIVO CIRCULANTE
Inversiones indispensables para efectuar las actividades de producción y venta; se recuperan a corto plazo.
Establecidos los montos de cada tipo de inversión, será necesario estructurar un programa indicando las necesidades de capital.
PRESUPUESTO DE FINANCIAMIENTO
Recursos que requiere el proyecto:
Recursos propios de la empresa: Capacidad de la empresa para generar flujos de efectivos positivos.
Aportaciones de nuevos socios: Estos recursos no tienen un costo previamente conocido, sino que recibirán una parte de las utilidades generadas por la empresa.
Prestamos bancarios: Son recursos que se pueden obtener de bancos u organismos creados para este fin.
Crédito de proveedores: Plazo que se otorga para efectuar el pago por la compra de materiales.
PRESUPUESTO DE INGRESOS
El objetivo de este presupuesto es agrupar todas aquellas operaciones que generen ingresos.
Presupuesto de Unidades Producidas: Tiene como propósito mostrar la cantidad de unidades a producir, señalar las existencias iniciales y finales de cada articulo durante todos los periodos que contenga el proyecto.
Debe prepararse anualmente, depende de la capacidad instalada, la cual esta en función del proceso de producción y de la maquinaria y equipo con que cuenta, lo que determinara el numero de unidades que se pueden obtener de cada una de ellas; el máximo posible de unidades de producto terminado a presupuestar es aquel que corresponde a la etapa del proceso de producción con menor capacidad.
Presupuesto de Ingresos y Ventas: Este se obtiene multiplicando el negrero de unidades vendidas por el precio de nuestro producto en el mercado.
Presupuesto de otros Ingresos: Tiene como objeto considerar todos aquellos ingresos que no corresponden a la actividad principal (venta de desperdicios).
Presupuesto de Costos y Gastos (Egresos):
Costos directos.- Directamente relacionados con la producción y venta de los productos, varían directamente con el volumen de producción; también se les llama “variables”.
Se integra por: Materia prima directa, Mano de obra directa y Comisiones por las ventas etc.
Costos indirectos.- Gastos que no están asociados directamente con el volumen de la producción (Renta del local, Salarios del personal de oficina, Gastos de mantenimiento).
También se les llaman “Costos Fijos”. El presupuesto de costos y gastos incluye todas aquellas operaciones que signifiquen un egreso o salida de recursos.
Presupuesto de Materias Primas: Tiene como finalidad mostrar el costo de los materiales utilizados en la producción. La utilidad de este presupuesto radica en la elaboración del programa de adquisiciones, con el cual se evitan gastos por un inventario excesivo o cancelaciones de pedidos por inventarios insuficientes.
Presupuesto de Mano de Obra: Tiene como propósito el agrupar toda la mano de obra utilizada en la producción y conocer su costo.
El costo se calcula determinando el número de personas que se requieran para la operación de la planta y los sueldos de cada uno de ellos.
Presupuesto de Gastos Indirectos: Tiene como objeto conocer todos aquellos costos o gastos que intervienen en forma indirecta en la producción, como son: energía eléctrica, agua, mantenimiento, depreciación de la maquinaria, insumos utilizados, mano de obra indirecta, etc. Los cuales no son fácilmente identificables en el producto.
La suma de estos presupuestos (materias primas, mano de obra y gastos indirectos), se conocen con el nombre de presupuesto del costo de producción.
Presupuesto de Gastos de Operación:
Gastos de Ventas
En este presupuesto deben incluirse todas aquellas erogaciones necesarias para poder vender el producto.
Gastos de Administración
Incluye todos los gastos necesarios para la administración de la empresa.
Gastos financieros
El objeto de este presupuesto es conocer el costo de los recursos financieros que se obtendrán para complementar el capital necesario y adquirir los activos, o contar con el capital de trabajo necesario a fin de operar la empresa.
b) Presupuesto financiero
Comprende el presupuesto de caja (origen y aplicación de recursos) y la serie de operaciones que inciden directamente en el monto de recursos disponibles o necesarios para la operación de la empresa.
ESTADOS FINANCIEROS PROFORMA
Muestra la situación futura en la que se encontrara la empresa de acuerdo con lo que se plantea realizar.
Flujo de caja
Demuestra la capacidad de pago de la empresa, sus necesidades de crédito, etc.
Estado de resultados
Calcula la utilidad o pérdida en la operación de la empresa, mediante la agrupación de estimaciones o presupuestos relativos a las cuentas de resultados.
Balance general
Resume la situación financiera del proyecto a una fecha determinada.
EVALUACION FINANCIERA PARA PROYECTOS DE INVERSION
La evaluación financiera para proyectos de inversión es realizada a “precios constantes” o a “precios corrientes”.
Precios corrientes
Tiene en cuenta las fluctuaciones debidas al alza en el nivel general de precios.
Precios constantes
Se elimina el impacto inflacionario.
Nota:
Inflación.- es el alza sostenida en el nivel general de precios.
Métodos de Análisis
1) Método de evaluación simple (estáticos)
Se estructuran con información contable contenida en los estados financieros proforma.
1.1 Tasa promedio de rentabilidad. (T.P.R.)
Es la relación que existe entre el promedio de utilidades netas durante el horizonte del proyecto, y la inversión media en el mismo.
T.P.R= utilidad promedio x 2
Inversión total
1.2 Rentabilidad sobre la inversión total (R.S.I.)
Es la división de la utilidad neta promedio del periodo considerado, entre la inversión total (total de los activos).
R.S.I.=utilidad neta promedio
Inversión total
1.3 relación utilidades-ventas (U/V)
U/V=utilidad neta promedio
Ventas netas promedio
2) Método del análisis beneficios-costos (dinámicos o evaluación de proyectos)
Se desarrolla con información contenida en los estados financieros proforma con información complementaria derivada de:
a) El flujo neto de efectivo (F.N.E.)
b) El flujo neto de efectivo acumulado (F.N.E.A.)
c) La tasa de rendimiento esperada mínima aceptable (T.R.E.M.A.).
Procedimiento que permite evaluar la conveniencia de un proyecto de inversión a través de la comparación entre los beneficios y los costos implícitos en el proyecto considerado. La evaluación puede hacerse con criterio privado o enfoque social.
Privado: mide la rentabilidad por unidad de capital
Criterio social: determina la rentabilidad necesaria para observar lo que le interesa del proyecto al la comunidad en su conjunto.
Este método se expresa mediante indicadores:
1) tasa interna de rendimiento (T.I.R.)
2) periodo de recuperación de la inversión (P.R.I.)
3) valor presente (actual) neto (V.P.N. o V.A.N.)
4) relación beneficio-costo (B-C)
Tasa interna de rendimiento (T.I.R.)
Es la tasa de interés mediante la cual deben descontarse los flujos netos de efectivo esperados durante la vida útil del proyecto, para que estos se igualen con la inversión (tasa de descuento que iguale el valor presente de los ingresos con el valor presente de los egresos
Periodo de recuperación de la inversión (P.R.I.)
Tiempo necesario para que los beneficios netos del proyecto amorticen el capital invertido (tiempo en que una inversión genera los recursos suficientes para igualar el monto de esta)
Valor presente (actual) neto (V.P.N. o V.A.N.)
Diferencia entre los ingresos netos descontados a la T.R.E.M.A. (tasa de rendimiento esperado mínimo aceptable)
Relación beneficio-costo (B-C)
Es la división del valor actualizado de los beneficios entre lo actualizado de los costos.
CONCLUSION
· T.I.R resulta menor que la T.R.E.M.A.
· Si el V.A.N es negativo
· Si la relación (B/C) es menor que la unidad
Si tenemos estos resultados el proyecto no es viable la primera opción es la sensibilización de variables clave del proyecto (precio y volumen de venta, costo de lo vendido, gastos operativos, gastos financieros, amortización de créditos y pasivo total) agotada esta opción si la situación prevalece el proyecto es clasificado como no viable.